台新新興市場機會股票基金六月份經理人報告

新興市場本月開始震盪，指數下跌0.11%，美元轉強導致資金外流以及疫情開始反撲許多新興國家，導致市場氣氛轉趨保守，整體風險在上行。其中俄羅斯與巴西表現最強，印尼與南非表現最弱。產業上醫療與工業股表現最佳，地產與公用股表現最差。美國維持寬鬆貨幣政策與通過新基建計畫，未來將持續帶動亞洲出口國家如中國/台灣/南韓經濟快速成長，其中半導體與電動車相關概念最有增長力。產業來看，企業需要採納人工智能、自動化、5G及生物科技等新技術以維持增長，相關新科技將會繼續表現強勁。隨著世界各國更加重視氣候變化問題，電動汽車、電池儲存產品及供應鏈等與可持續發展相關的行業將受到更多關注。此外預期通膨上升下，原物料與能源產業也將受惠，進而推升原物料國家經濟。股市近期回檔整理反而是尋找績優個股的時機，預估新興市場2021企業獲利將成長30%，以區域來看新亞獲利表現最佳，中國因經濟成長動能最快，未來股市上漲動能將最強。台灣受惠新科技商品帶動電子出口產業，加上內需復甦，持續正向。在基本面好轉下新興市場震盪後仍將持續吸引長線資金。其中以中國/台灣為優先考量。