華南永昌全球物聯網精選基金七月份經理評論

我們持續關注美國科技公司的財報，想要尋找人工智慧支出是否能在最終場域產生實質貢獻的推論依據或證據，尤其在晶片股英偉達漲勢失去動力的時機，使得多個科技業股價震盪損失明顯。我們追蹤人工智慧的繁榮來自於各公司建立運算能力，以利滿足運行運算密集的人工智慧模型，最大的問題是這些昂貴的投資或者是說賭注是否能夠得到即時的回報。大多數公司在花費巨資購買配備很昂貴的英偉達晶片伺服器後，仍處於試驗階段，雖然都有使用的構想與模型規劃，但是最終答案與路線仍未定案或者商業產品量化，或者是說人工智慧應用面必須考慮的元素或參數仍需要一些調教與微調等。因此部分聲音認為整建人工智慧主題是炒作，以我們曾是軟體工程行業參與者，對於這種話語都認為是為時過早，我們繼續看到企業的大量投資與態度。雖然評價面，部分軟體面的擔憂仍多，或者是風險貼水依舊脆弱的環境，可能較不利於這些企業的評價預期為穩定性，因為評估角度可能也還認為民間企業尚在評估如何合理化這些軟體支出，成為他們的未來現金流向折現項目，總之方向是對的，但要更有耐心一些。