台新新興市場機會股票基金八月份經理人報告

產業上非核新消費與工業股表現最佳，地產與醫療股表現最差。中國陸續出台監管政策，對科網與海外上市的ADR持續衝擊，未來恐將壓縮資本投入與評價。不過對出口類股來說則受惠歐美經濟快速復甦，如台灣/南韓將受惠最深，其中半導體與電動車相關概念最有增長力。

產業來看，企業需要採納人工智能、自動化、5G及生物科技等新技術以維持增長，相關新科技將會繼續表現強勁。隨著世界各國更加重視氣候變化問題，電動汽車、電池儲存產品及供應鏈等與可持續發展相關的行業將受到更多關注。此外預期通膨上升下，原物料與能源產業也將受惠，進而推升原物料國家經濟。

我們認為股市近期回檔整理反而是尋找績優個股的時機，預估新興市場2021企業獲利將成長20%，以區域來看新亞獲利表現最佳，台灣受惠新科技商品帶動電子出口產業，加上內需復甦，持續正向。在基本面好轉下新興市場震盪後仍將持續吸引長線資金。其中以印度/台灣為優先考量。