台新主流基金八月份經理人報告

展望2020年9月台股， 觀察重點在資金與美國選舉對中美關係的影響。
考量： 1)這波華為禁令的擴大造成台股的重挫， 有助於降溫6~7月台股大漲造成的散戶激情； 2)華為 禁令 擴大 對台 股企 業獲 利影 響預估在1~2%間， 影響未如想像中嚴重， 預估2021年台股企業獲利YoY仍有兩位數成長； 3)技術面台股季線仍向上， 預估季線將有強勁支撐；4)美元持續疲弱，有利包括台股在內新興市場股市表現。
綜上所述， 我們認為9月台股不需悲觀， 雖川普民調落後，政策風險提高，美中衝突仍在，仍須提防大幅震盪風險。但我們仍看好年底到1Q21股市表現，拉回仍應擇優布局。看好：1)半導體供應鏈(IC設計/先進封裝/新製程受惠)；2)新產品/新規格受惠股(包括5G/ miniLED/ 新GPU與新CPU平台/新款Game Console等)； 3)Apple供應鏈； 4)汽車供應鏈；5)高股息殖利率兼具成長性之次族群。