台新2000高科技基金十月份經理人報告

目前市場關注的變數：1)美國總統選舉是否順利產生結果？2)歐美陸續實施局部封鎖之後，疫情是否有降溫跡象?新冠肺炎疫苗進展是否順利？3)台股企業第三季財報以及第四季展望。展望2020年11月台股，考量：1)美國總統選舉結果與過程或有爭議可能，但影響股市時間為短期現象，股市終將回歸基本面；2)疫情雖再度升溫，但新冠肺炎死亡率已逐步下降，ICU資源相較1H20已較足夠，疫苗也有進展，疫情對股市影響性已逐漸降低；3)全球經濟在復甦軌道上，各國央行持續寬鬆，預計此波經濟復甦以及熱錢力道可以延續到2021年6月；4)產業基本面4Q20~1Q21都是傳統旺季，供應鏈已陸續傳出缺貨與漲價的跡象。綜上所述，11月台股不需悲觀，雖大幅震盪風險仍在，但拉回仍應擇優布局，仍看好年底到1Q21股市表現。

看好：1)半導體供應鏈(IC設計/先進封裝/新製程受惠)；2)新產品/新規格受惠股(包括5G/miniLED/新GPU與新CPU平台/新款GameConsole等)；3)汽車與電動車供應鏈；4)部份原物料股；5)高股息殖利率兼具成長性之次族群。