台新台灣中小基金二月份經理人報告

農曆年後，儘管國內電子股元月營收公布，在農曆假期工作天數影響普遍不如預期。不過受惠美股四大指數持續新高、歐洲股市高檔震盪，美元指數轉弱，帶動台股資金行情，內外資買盤歸隊，大盤呈現價量齊揚走勢。加權指數在2/26日一度來到9869.59點，來到全月最高點，距離萬點關卡僅差一步之遙。
 預期台股指數仍可維持9500點以上高檔震盪，不排除有挑戰萬點大關的機會，主要理由如：1)由經濟部公布的台灣同時指標顯示，台灣目前仍處於第15次經濟擴張循環；2)各國製造業指數受惠基期以及補庫存效應，預期1Q17仍處於向上循環；3)3月份將公布4Q16及2016財報，由於台幣於4Q16貶值3.5%，預期國內外銷概念股將可受惠，有助於財報利多效應。不過受到3月份政治風險提高，加上台股歷年來指數來到萬點僅有四次，且均為指數相對高檔，因此大盤修正風險也逐步升高中。
 選股策略上，看好五大選股方向：1)低PE、高配息的傳產類股；2)電子業績題材股；3)大陸開放二胎化政策受惠股；4)受惠4G LTE建置、物聯網相關網安、網通類股； 5)i8改款、Macbook新機受惠股； 6)3D sensor應用概念股。
 【上述提及公司或標的僅為市場狀況說明舉例，無特定推薦之意圖，亦不代表未來之必然持股。】