保障兼顧多重資產配置 退休無憂慮

本報特別邀請富邦人壽總經理陳俊伴與摩根證券總經理濮樂偉，分別就保障面及投資面提供退休規劃的建議。

問：就一般的生活水準來看，應該準備多少退休金呢？

陳俊伴（以下簡稱陳）答：根據內政部資料顯示，去年國人平均餘命為79.8歲，平均退休年齡為57.3歲，每月實質薪資平均為44,739元，依所得替代率70%計算，若要支應退休後平均22年的基本生活開銷，需準備約820萬元的退休金，進一步考量近30年平均通膨率1.74%，退休金至少要1,198萬，這還尚未考量生活水準提升及可能產生的醫療照護費用等，可見退休金為一生中最重要的財務需求。

濮樂偉（以下簡稱濮）答：隨著理財知識的普及，國人對退休規劃的意識也逐漸抬頭，根據摩根資產管理今年第一季進行的投資人退休意向調查，超過九成的投資人認為該積極準備退休金，32%的投資人以準備500-1000萬元的退休金為合理水準，但我們認為似乎有低估的現象。

以65歲退休為例，退休後生活估計至少20年，以每月5萬元開銷估算，至少要準備1200萬元退休金，若加計看護和醫藥費，退休金總數可能超過2000萬元。由此可見，退休金準備一定要愈早開始愈好，最好是出社會工作就能開始存退休金。

問：適合籌備退休金的理財商品為何？

陳答：退休規劃的重點在於終身穩定的收入來源，而保險是眾多退休理財工具中，能穩健累積退休金又兼顧壽險、意外、醫療、重大疾病及長期看護等保障的商品。

我認為完整的退休規劃應包含養老金與娛樂、醫療保障、長期看護及老年照護等四大帳戶。以「養老金與娛樂帳戶」為例，建議透過養老險的滿期金準備，以還本型終身壽險的生存給付支應日常生活，以月配息投資型保單來準備出國娛樂費用，而「醫療保障帳戶」由終身醫療健康保險獲得醫療費用補償，輔以防癌終身健康險、健康險與重大疾病險來做為重大疾病預備金。建議四個帳戶應該分別準備，並提早對退休生活做全面性的規畫與準備。

濮答：除了保險帶來的保障外，建議可運用共同基金的增值潛力來儲備退休金，但需依不同的投資屬性來選擇合適的基金。以穩健型為例，多重收益基金因多元佈局在股、債、REITs及可轉債等多重資產基金，一方面爭取多重收益，一方面兼顧報酬與風險，還有每月或每季固定配息的類別可供選擇，是不錯的投資標的。

問：不同人生階段的退休規劃是否有所不同？請提供理財建議。

陳答：運用保險來規劃退休，不僅兼具退休規劃及保障功能，更能做好風險控管，建議隨著人生階段的變化，適時加強退休保險規劃。

以20~39歲來看，風險承受度較高，建議選擇積極型的保險商品，如連結月配息債券基金與全權委託投資帳戶的投資型保單；40~59歲應以固定收益概念的保險商品為主；60歲以上需長期穩定的退休資金，建議選擇保守型的年金商品。

濮答：規劃退休金準備，最簡單的理財方式就是投資基金，宜視不同的人生階段妥善進行資產配置。舉例來說，25-40歲，收入逐漸增加，但距離退休仍有段時間，建議選擇積極型的單一國家基金；40-60歲，收入穩定但家庭負擔高，則可透過穩健型的區域型基金。

61歲以上，已接近退休階段，應以「持盈保泰」為原則，追求穩定且可預期的報酬為理財目標，建議以固定收益商品為主，並選擇具配息機制的基金，不僅可因應日常生活所需，又可獲得預期的固定收益。

退休規劃建議

年齡層	保險商品建議	基金商品建議
20~39歲	月配息投資型保單、利率變動型終身壽險、還本型終身壽險、還本型醫療險	美國、東協等股票基金，及新興債、高收益債等債券基金
40~59歲	月配息投資型保單、利率變動型終身壽險/養老險、還本型終身壽險、還本型醫療險	歐洲、亞洲等股票基金，與多重收益基金
60歲以上	還本型醫療險、還本型長期看護保險、利率變動型年金險、即期年金險	多重收益基金

資料來源：富邦人壽、摩根資產管理。