華南永昌全球物聯網精選基金八月份經理評論

人工智能議題可以發酵至每一個行業，美系 GPU 大廠產品在資料中心的滲透率依舊不高(美系外資認為只有10%)，後續的成長空間仍很大，科技轉型通常可以推升滲透率提高至 33%，看好運算世代進入每 20 年的結構轉換，目前僅開始六年，因此 GPU需求為主的 AI世代將繼續推高 GPU 廠商長期增長。經理人將非常看好相關設備商與供應鏈，雖然目前市場仍然是風險補償脆弱盤，但是人工智能議題繼續可以發酵至每一個行業的未來GPU 運算所需的先進封裝，相關設備與供應個股將繼續受惠產業成長。硬體與設備是首選，但評估上一定有軟件商或者應用商參與，經理人也在風險預算下酌量建置未來的人工智能成長機。我們驚訝的是，一段時間不被市場偏好的消費性電子或者 PC廠商，最近一季財報公布上，連帶宣示了自家企業家受惠人工智能發展，也會推出具備人工智能的 PC 產品，訴求將能推動生產力提升、每當市場看到 PC端推動生產力的新應用程序時，市場都會反彈。繼續正面看待 AI 共好的效應，並仔細評估軟硬件的受惠程度與配置機會。