第一金創新趨勢基金十月份經理人評論

美國密大/諮商局消費者信心10月回升、9月PPI/CPI/PCE價格平減指數/個人所得/個人消費支出轉好、綜合PMI10月回升，但9月新屋開工/營建許可/成屋銷售不好；歐元區Q3GDP轉好、綜合PMI10月回升一點，但9月ZEW經濟信心大降、10月CPI轉差；大陸Q3GDP還好、財新/官方綜合PMI10月回升，但9月出口不好；台灣景氣分數9月下滑到34分並轉黃紅燈、9月出口/製造業PMI轉弱；日本出口9月表現轉差、核心機械訂單8月不好；南韓9月出口還可以。全球總經數據持續有好有壞，ECB/BOE/Fed已啟動降息、ECB已第三度降息。未來觀察通膨、利率政策、半導體庫存調整，仍相對看好半導體代工製造先進製程/先進封裝、IC設計/測試介面、高股息族群、AI雲端、AI新世代規格受惠股、生成式AI、HPC、AI手機/PC。