國泰日經225基金十月份經理人報告

日股近期走勢區間震盪，主要受到美股選舉、日圓走升壓抑半導體設備股與出口導向類股、日央總裁重申若經濟符合預期，會持續升息等因素。為達投資組合貼近標的指數之追蹤效果，基金持有指數成分標的之比重將貼近指數權重，其中現貨持有比重約為92.68%，期貨持有比重約為 6.98%。

基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、期貨價差變動、期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響，並以貼近指數表現為目標進行調整，期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動性需求動態調整。目前基金之5大現貨標的分別為FASTRETAIL-DRS (11.06%)，東京威力科創有限公司 (5.78%)，愛德萬測試 (5.55%)，軟銀 (4.63%)，KDDI(2.20%)。基金之國家別為日本(92.68%)。日本執政黨於眾議院選舉失利，加上美國大選，市場波動增。