國泰中小成長基金九月份經理人報告

中秋節長假過後， 時序將進入9月營收， 3Q20季報公布與蘋果iPhone發表會， 預期美大選前， 且因為台幣升值幅度高， 出口廠商匯損壓力大增，獲利上修空間遭壓縮， 後續大盤波動度將會升高， 但由於寬鬆的貨幣政策， 市場資金動能仍充沛， 評估台股指數將為高檔震盪格局， 基金操作仍以選股不選市為主軸，關注重點為9月營收優於預期， 4Q20/1Q21淡季不淡， 且股價基期偏低者為佳。
 
短期看好iPhone12， 遠距工作， 先進封裝與5G相關等概念股，中期來看， 高速傳輸， 高速運算， 先進製程/封裝與5G手機，遠距工作與車用電子將為2021年主軸產業， 尤其是半導體產業， 待華為影響利空鈍化後， 可找機會逢低介入。