第一金全球台商基金十一月份經理人評論

展望2013年12月，美歐總經仍佳，房市、消費者信心、失業率及PMI數據持續改善，資金仍屬寬鬆，中旬後則需關注FED談話及國會預算提案。大中華區仍聚焦政策風向，三中全會後各項改革意見陸續出台，而月中將召開中央經濟工作會議，屆時將定調明年經濟增長目標及工作重點任務，港台股市可望隨之波動。台商基金計劃持股區間介於85-95%，台股均衡佈局於傳產龍頭集團股及電子成長主題及半導體股；港股則佈局於政策利好及成長股。

中國近期總經數據平穩，日前大幅出台金融相關改革，包括新股發行、優先股試點、現金分紅要求及併購重組等，其中新股發行轉向註冊制，並對流程及配售等項加以規範，以嚴懲不實及喝阻炒新，此舉不僅朝向先進國家發展，從根本改革亦有利股市長遠的發展；優先股發行有助企業再融資能力提升且籌碼穩定，高利率配送亦可吸引資金入市，整體評估，短期或因IPO重啟資金分流而有短空，唯制度完善將有利中國股市走長走遠。另外，中旬將召開中央經濟工作會議，並針對明年經濟增長目標及工作重點任務有所指引。台股則在政府基金銀彈進駐後吸引三大法人加碼，10月M1B及M2年增率分別上升8.58%及5.99%呈現黃金交叉，日前公佈11月PMI落在52為八個月來首見擴張加速，近期資訊月及百貨年終慶有利消費復甦，而年底集團作帳行情可期，預期各項利多將有利股市表現。