全球AI要看台灣半導體臉色 AI多頭台股先行
PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪
只有AI更勝AI！今年台股在生成式AI題材的簇擁下，上半年在全球主要股市中的漲勢高居世界第一，漲幅高達28.45%，遠優於日經225指數的18.28%、美股那斯達克的18.13%，以及S&P500指數的14.48%！事實上，AI熱潮不僅為美國科技帶來強勁動能，自2023年以來台灣AI供應鏈率先開始推升台股屢創新高，在全球終端需求逐步發酵的態勢下，產業機會將加速放大。(資料來源：Bloomberg，2024/06/30)
AI熱潮席捲全球半導體市場規模急升
台股晶圓龍頭大廠今年來股價強勢上漲超過6成，貢獻台股點漲點逾3000點之多，不僅是台股的多頭司令軍，全球主要大國更是積極邀請晶圓龍頭大廠到海外擴廠，足以說明台灣半導體產業在全球的AI供應鏈絕對優勢。根據統計，台灣晶圓代工大廠主要營收來源，高達近8成來自於全球科技龍頭企業，包括蘋果、聯發科、輝達、超微、英特爾、高通等都是其客戶，其中3奈米、5奈米先進製程晶片更拿下全球9成以上市佔率，預期其技術優勢將帶動整體台廠產業鏈競爭力。(資料來源：Bloomberg，保德信整理，2024/05/31。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。)
隨著AI對於半導體需求有增無減，市場預期在2032年前，全球半導體產業規模將以14.9%的雙位數複合年增幅高速擴張，從2024年的6811億美元大幅擴張至2032年的20626億美元；在半導體產值大爆發之下，對應台廠營收占比達7成之多，強勁需求帶動的爆量訂單量，將使位居全球晶圓代工市佔龍頭的台廠與其供應鏈直接受惠。(資料來源：FortuneBusiness Insights、2024/05/13；Trendforce，2024/02/23，保德信整理，2024/05/30)
科技掌握全趨勢 半導體撐起台股半邊天
台股的產業強項向來是以科技產業為主導，回顧過去10年台股大盤、電子類股、半導體類股的表現，同期間加權指數上漲145%，電子類股同期漲幅234%，半導體類股漲勢更是高達426%，而且半導體類股的單年度漲勢，在2014年至2024年近11年中，有8次位居領先地位，充分反映了台股不僅科技產業表現亮眼，其中的半導體產業更是擔綱台股重要的多頭支柱，特別是自2023年生成式AI橫空出世至今，半導體產業的重要性與日俱增。(資料來源：Bloomberg，保德信整理，2014/06/30至2024/06/30)
「TECH」 台股AI商機一次囊括
今年台股科技型基金績效超群，甚至打敗境外科技股票型基金，想要參與AI商機，台股科技型基金絕對是首選之一！PGIM保德信科技島基金透過「TECH」特色：Taiwan台灣強基底、Essential關鍵科技、CHips完整供應鏈，網羅AI帶來的半導體、關鍵零組件、電腦及週邊、光電等類股龐大商機，半導體相關類股佈局達3成以上，AI題材概念股持股整體達75%。(資料來源：保德信，2024/06，以上投資比例將根據市場情況而隨時更改)
在AI題材的掌握上，PGIM保德信科技島基金選股囊括AI人工智慧、資料中心、高效能運算、5G應用、電動車等，聚焦科技主流趨勢與關鍵供應鏈，特別是AI需求帶動的晶圓代工、伺服器、散熱與先進封裝為主要佈局重點。(資料來源：保德信，2024/06，以上投資比例將根據市場情況而隨時更改)
PGIM保德信科技島基金成立以來淨值走勢
資料來源：Lipper，保德信整理，截至2024/06/28，以台幣報酬計算。過去之績效不代表未來績效之保證。
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