華南永昌全球物聯網精選基金十月份經理評論

市場對於美聯儲 12 月提高基準利率 50 基點的機率已超過 75個基點。數據解讀聯準會升息可能會放緩，有望成為推動股市上漲的利基，且快速的升息傷害了科技巨頭的財報表現，貨幣供給減少、借貸成本上升與經濟低迷傷害了企業利潤，接續而來的違約率上升，企業債務壓力的擔憂，也讓聯準會有更多需要擔心的議題。值得注意的是，利率借貸成本上升、通膨導致消費力下降，低迷的經濟減少了企業利潤，資本支出的信心，這些困境是否進一步造成信貸違約率上升，是投資者造擔心的問題。隨著日益增長的擔憂，經濟衰退的指標陸續出更多裂縫，包括信貸市場的違約前景，市場不斷增加投資者對於聯準會在未來調整政策的預期。觀察重要科技股財報與展望，智慧裝置、大數據分析與資料中心的建置需求依舊向上，目前指數價格已來到風險貼水補償滿足位置，建議可以留意。在這個時間點，操作仍會以多元產業交互配置，因應市場變化。