聯邦中國龍基金十月份操作策略

從基本面來看，半導體及電子零組件產業持續在AI的發酵下繳出強勁的營收表現，台積電法說會上釋出樂觀展望，明年資本支出或許會較今年還高，AI需求強勁，預期帶動相關設備廠的出貨動能；預期明年 AI相關產業仍會是市場關注焦點，下一世代產品的相關供應廠商將在年底至明年第一季開始出貨，預期相關個股的營收將會有更強勁的表現，操作上可以持續佈局中長線看好或落底轉機的產業，傾向選擇趨勢和題材股操作。

美國聯準會 11 月 FOMC 會議降息 1碼，10月就業市場受到罷工及颶風的影響表現疲軟，除此之外，部分區域也有出現經濟放緩的情況，因此此經濟數據並不會影響聯準會11月的降息動作，隨著大選將至以及美股財報周的到來，預期大選前投資人持續觀望，股市震盪整理，選後回歸基本面仍將正向發展。投資者將未來的焦點轉向聯準會在十一月的降息幅度及美國總統大選的戰況，接下來科技巨頭也將逐一公布財報，持續激增在AI競賽上的資本支出是否能帶來實質性的回報也是這次投資人密切關注的焦點，但是市場對於經濟衰退和AI泡沫的擔憂並未太過強烈，對於年底至明年的展望還是相對樂觀。

配置方向朝向:半導體、記憶體、伺服器、網通、手機、低軌道衛星、生技醫療、碳中和、內需相關個股為主，以期望超越大盤表現。