PGIM保德信科技島基金經理人
黃新迪
受到美股以及美國選情變化影響，台股這波多頭氣勢暫歇，不過並非代表多頭就此打住，反而是看好美國經濟強韌，且通膨受控有利降息條件的環境下，預期科技股仍能受惠於貨幣政策轉向，加上台股科技廠獲利面有底氣，特別是雲端伺服器、先進封裝(CoWoS)、散熱等供應鏈受惠於AI浪潮，將持續挹注台股長線多頭。(資料來源：Bloomberg，2024/07)
AI資料中心蓬勃
台廠供應鏈吃香
資料中心已成為四大雲端大廠的兵家必爭之地，各大龍頭每年對於資料中心的資本支出，更是列為軍備競賽投入。資料中心涉及的業務範圍，包括透過機房內的AI伺服器，提升AI演算法的執行速度和精準度，同時強化AI系統整體穩定性來放大AI效能，因此各科技龍頭大廠不僅要積極搶佔AI市場，同時也加速強化基礎建設的覆蓋率。(資料來源：Bloomberg
Intelligence，2024/06/18，保德信整理，2024/06/24)
看準這點，四大雲端供應商大幅提升全年資本支出逾3成，以加速擴大市場版圖，根據初估，全球AI資料中心基礎建設支出在2027年前，將以近36%的複合年增幅高速成長，其相關資本支出可望由2022年的420億美元，提升至2027年1930億美元，在龐大的需求成長帶動，拿下全球９成市佔的台廠伺服器代工產能可望首要受惠。(資料來源：Bloomberg
Intelligence，保德信，2024/06/24)
台股指標大廠 先進封裝獲利滿載
科技產業上中下游台廠供應鏈更是AI浪潮之中的關鍵贏家，AI晶片帶動台廠先進封裝需求，透過2.5D與3D堆疊將晶片封裝在基板上強化AI效能，半導體龍頭大廠的CoWoS技術持續演進、產能擴充幅度再度上修，與封測合作夥伴相關配合亦加速進行；隨龍頭大廠引領AI晶片加速進入市場，需求推升相關台廠產能滿載。(資料來源：Morgan
Stanley、Future Market Insight、Bloomberg、保德信，2024/06)
另外，市場預估今年下半年將有40至50萬顆GB200AI晶片進入下游市場，進入明年，GB200AI晶片產能將上看350萬至400萬顆，帶動全球IC封測產業成長，其中台灣封測廠佔有近6成的市佔率，對於廠商的獲利挹注不言而喻。(資料來源：Morgan
Stanley、Future Market Insight、Bloomberg、保德信，2024/06)
PGIM保德信科技島基金 精選AI商機
台股科技股已成為參與AI商機不可或缺的一環，想要一次掌握科技趨勢，建構全方位投資組合，可透過PGIM保德信科技島基金搭上全球AI成長列車，近期的回檔更是給予投資人絕佳的進場時機點！(資料來源：保德信，2024/08)
不論是AI人工智慧、資料中心、高效能運算、5G應用、電動車等聚焦科技主流趨勢與關鍵供應鏈的標的，都是PGIM保德信科技島基金的重點布局方向，特別是AI需求帶動的晶圓代工、伺服器、散熱與先進封裝，更是基金的持股重點。(資料來源：保德信，2024/07，以上投資比例將根據市場情況而隨時更改)
PGIM保德信科技島基金透過由上而下建立優質股票池，篩選370檔台灣上市櫃股票，透過草根研究實地走訪後，再針對80檔個股進行深入分析，並每週更新最佳選股池，並依據市況配置上市櫃股票比重，同時考量基本面、評價面與波動風險等因子，最終篩選30檔至50檔個股建構出優質投資組合。(資料來源：保德信，2024/07，以上投資比例將根據市場情況而隨時更改)
PGIM保德信科技島基金 基金績效
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3個月 |
6個月 |
1年 |
2年 |
3年 |
今年以來 |
成立以來 |
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基金績效(%) |
3.53 |
5.15 |
21.41 |
57.63 |
21.44 |
9.44 |
551.50 |
資料來源：Lipper，保德信整理，截至2024/07/31。過去之績效不代表未來績效之保證。
PGIM保德信科技島基金
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