今年十月上半月， 銀行體系資金先是反應央行於今年9月理監事會議調高新臺幣存款準備率0.25%， 後在市場資金充裕及113/10/9台積電發放現金股利金額約新臺幣1,000億左右之下短率平穩。 回顧整月市場利率成交狀況， 公司債RP成交在1.34%~1.57%， 30天期免保短期票券成交在1.75%~1.78%區間， 與前月相比， 公司債RP成交區間較前月略為放寬， 30天期免保短期票券則高低檔分別較前月上升5個基本點及2個基本點。 央行今年9月理監事會議維持政策利率不變， 惟調整選擇性不動產信用管制措施， 並調升銀行存款準備率1碼， 近期央行持續關注銀行不動產放貸狀況及選擇性不動產信用管制實施效果， 加上今年9月CPI年增率為1.82%， 較前月2.36%下降， 惟核心CPI已連續6個月徘徊在1.8%附近， 央行預估明年CPI及核心CPI分別為1.89%及1.79%， 通膨降速趨緩，美國總統大選在即， 需觀察政治不確定性對通膨影響， 故預期央行溫和緊縮貨幣政策基調在今年底前仍將不會轉向。 本基金操作策略將以投資標的之安全性為優先考量， 並注意流動性風險， 視基金申贖狀況、 市場資金情勢變化， 調整投組配置。